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深市2022年激励方案达582单 市场活跃度稳步提升

2023-01-20 21:09 来源: 中国证券报·中证网        作者: 0

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股权激励和员工持股计划是公司治理的重要组成,是现代企业吸引和留住人才的重要手段,对于提升员工凝聚力、战斗力和公司竞争力具有重要意义。2022年,深交所深入推进落实全面深化资本市场改革任务,支持引导上市公司通过股权激励和员工持股计划激发创新发展动能,推动提高上市公司质量。

具体来看,深市上市公司股权激励和员工持股计划整体呈现以下特点:一是激励方案数量和规模稳步增长。2022年,深市公司推出的股权激励和员工持股计划(合称激励方案)合计582单,较上年增加22单,涉及股份92亿股,较上年增长13%,数量和规模均稳步增加。其中,股权激励计划396单,较上年减少23单,涉及股份数量60.7亿股,较上年减少4%,占深市总股本的0.24%;员工持股计划186单,较上年增加45单,涉及股份数量31.3亿股,较上年增长69%,占深市总股本的0.12%。从股权激励方案结构看,84%的方案使用了限制性股票,66%的方案选择了预留股份。

二是惠及员工范围更广,激励期限较长。2022年,深市上市公司实施的激励方案涉及员工合计20.95万名,较上年增长16%。从结构上看,员工持股计划平均惠及467人,股权激励平均惠及371人,反映出员工持股计划具有更强的“普惠性”,符合股权激励与员工持股计划的差异化定位。同时,2022年深市公司推出的股权激励计划平均有效期为4.64年,有效期在4年以上的共360单,占比91%;推出的员工持股计划平均存续期为4.07年,存续期在4年以上的共102单,占比55%。

三是研发型创新型公司更积极。从行业分布看,计算机、通信和其他电子设备制造业,电气机械和器材制造业,软件和信息技术服务业等技术密集型产业公司表现更为积极,合计推出激励方案206单,合计占比达到35%,其中股权激励计划138单,占方案总数35%,员工持股计划68单,占方案总数37%。从公司特点看,研发型公司实施激励方案的意愿更为强烈,2022年推出激励方案公司研发支出占营业收入比例平均值、研发人员数量占比平均值分别为7.35%和21.42%,分别高于深市全体上市公司1.64个百分点和3.55个百分点,一定程度上反映出研发型公司更重视人才的激励。

四是创业板激励机制改革呈现良好态势。创业板股权激励制度引入了第二类限制性股票,在授予价格、激励对象、激励规模等方面更具包容性,激励模式更为灵活,将自主权交给公司后,公司积极性和灵活性进一步提高。2022年,在234家创业板公司披露的248单股权激励计划中,有182单使用第二类限制性股票,占比73%,较上年增加8单,第二类限制性股票广受市场主体认可。整体看,创业板股权激励改革效果显著,有效激发市场活力。

五是激励“赋能”效果突出,收入利润增速明显。近年来,受市场结构性调整、金融去杠杆以及疫情等因素影响,深市公司整体业绩承压明显。在此背景下,上市公司适时推出股权激励方案,对保障公司业绩稳定,提振市场信心起到了重要作用。2021年实施激励方案的深市上市公司,其2022年前三季度营业收入、归属母公司净利润同比分别增长18.07%和31.41%,分别高于深市全体上市公司10.12个百分点和35.7个百分点,反映出激励方案对于公司业绩有一定积极作用。

2022年,深交所坚持以信息披露为核心,发挥监管纠偏作用,对业绩考核指标、定价方式以及激励对象等不合理的方案加强问询,引导上市公司合规实施股权激励及员工持股计划,支持公司合理差异化需求,体现监管温度,促进建立健全长效激励约束机制;要求中介机构发表明确意见,进一步压实中介机构责任,切实维护上市公司及中小股东合法权益。同时,丰富培训手段,提高服务质效,通过董秘资格及后续培训、独立董事培训、“关键少数”培训、股权激励专题研讨班等形式,利用“深交所创新成长学院”在线学习平台,引导公司树牢规则意识、合规意识,提升激励方案实施效率。

深交所有关负责人表示,下一步,将认真贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神,根据中国证监会的统一部署,按照《推动提高上市公司质量三年行动方案(2022-2025)》的要求,结合“优质创新资本中心和世界一流交易所”建设纲要和深交所“十四五”发展战略规划,加大高质量制度供给,增加制度包容性,研究完善股权激励和员工持股制度,提升监管科学性、精准性,支持上市公司合规开展股权激励和员工持股计划,以高效的激励制度吸引留住人才,推动上市公司高质量发展。

责任编辑:谢玥

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