MSCI即将大扩容 北上资金大举增持白马股

MSCI年内最后一轮扩容计划预计在11月底前生效，此次扩容计划执行后，MSCI全球指数和MSCI新兴市场指数纳入A股权重将分别提升0.22%和1.44%。

昨日是10月份交易收官日，A股整体呈现冲高回落的走势，但北上资金不惧市场调整净买入73.9亿元，净买入额创一个多月以来新高。实际上自9月以来，不论市场怎么走，北上资金始终坚定的买入A股，整个10月仅有3个交易日净卖出，其余交易日全部为净买入，合计净买入320.5亿元。

致使北上资金近期大幅买入的一个重要原因是，MSCI将迎历史单次最大扩容。MSCI年内最后一轮扩容计划预计在2019年11月底之前生效，而此次扩容计划执行后，MSCI全球指数和MSCI新兴市场指数纳入A股权重将分别提升0.22%和1.44%，据保守估算，此次扩容将带动跟踪资金合计约315亿美元，约合2200亿元人民币。

增持白马股

10月，北上资金积极调仓，一边卖出股价大幅上涨，估值已不算便宜的白马股；一边大幅买入成长性良好，业绩增速加快的低估值白马股。

10月以来，北上资金连续加仓美的集团，仅有1个交易日净卖出，累计净买入25.87亿元，为北上资金10月唯一一只净买入额超20亿元的个股。

美的集团30日晚间公布的三季报显示，前三季度实现营收2209.18亿元，同比增长7.37%；净利润213.16亿元，同比增长19.08%；其中第三季度单季净利润61.29亿元，同比增长23.48%，净利润增速呈逐季加快的趋势。

昨日，美的集团逆市高开高走，逼近年内最高价。连续增持叠加股价上涨，北上资金持有的美的集团市值达到逾580亿元的历史最高峰，为北上资金的第三大重仓股。

券商股10月一度大跌，北上资金趁机抄底。华泰证券10月被北上资金净买人16.15亿元，为净买入第二多的个股。其中21日华泰证券大跌5.7%的时候，北上资金买入4966万股，22日买入3219万股，23日买入1543万股，连续3个交易日买入超千万股。

华泰证券30日公布的三季报也非常优秀，实现营业收入为177.5亿元，同比增长41.78%；净利润64.41亿元，同比增长43.77%。北上资金持股由10月初的9015万股，猛增逾1倍至1.88亿股的历史最高。

洋河股份三季报增长不理想，净利润同比仅增长1.53%，增速连续数季下滑，股价10月也呈弱势下跌的态势，但北上资金10月仍净买入14.42亿元，为10月3只净买入超10亿元的个股之一，持股数也达到历史最高。

格力电器、中国平安、分众传媒、立讯精密等109只个股10月也被北上资金净买入超亿元。

上海机场是北上资金最青睐的个股之一，持仓比例一度超过上海机场流通股本的30%，最高持股逾3.58亿股。但随着股价近年的连续大涨，北上资金自4月开始持续大幅卖出上海机场。10月北上资金净卖出上海机场8.61亿元，为净卖出最多的个股，持股降至约2.48亿股，为有数据公布以来的最低。

同样被连续卖出的还有贵州茅台，3月以来北上资金连续减持兑现，10月进一步净卖出贵州茅台6.51亿元，持仓在10月跌破1亿股，为年内最低水平。

平安银行、三一重工、中国国旅、牧原股份等48只个股10月也被北上资金净卖出超亿元。

参与区块链炒作

10月市场最大的热点无疑是区块链概念的炒作，北上资金也积极参与其中，并且非常成功。

海联金汇连续3个涨停，是近期最强的区块链概念股之一。北上资金10月15日时还仅持有海联金汇不到160万股，随着海联金汇股价的大幅下跌，北上资金大举抄底，其中18日一日就净买入逾457万股，总持股增至逾760万股。

随着区块链概念的崛起，海联金汇连续拉升，而北上资金又大幅卖出，其中30日海联金汇第三个涨停板，北上资金卖出266万股，总持仓降至223万股，海联金汇昨日大幅低开低走，最终以跌停收盘。

常山北明、旋极信息、中国长城等区块链概念股，北上资金均有参与，也都获得不错收益。

10月，北上资金也有失手的时候。天风证券21日有18.35亿限售股解禁上市流通，均为IPO前的限售股东，解禁市值高达128亿元，天风证券的流通股本从5.18亿股，暴增至23.53亿股。

而天风证券发行价仅为1.79元，这部分解禁股的投资者已获利数倍，减持意愿较高。这致使天风证券连续2个一字跌停。北上资金持有天风证券近900万股，并且这部分持股大都是9月买入的，措手不及的跌停给北上资金造成较大损失。