英雄互娱拟借壳东晶电子 一月前刚舍弃*ST赫美

东晶电子5月13日早间宣布临时停牌，午间出公告称正在筹划吸收合并英雄互娱事项，可能导致公司实际控制人变更，并且将构成重组上市（俗称“借壳”）。

“中国移动电竞第一股”再次借壳

东晶电子此次重组标的英雄互娱被称为“中国移动电竞第一股”。英雄互娱2012年挂牌新三板，2018年12月25日因筹划重大事项暂停转让。今年3月3日晚间，*ST赫美披露重大资产重组预案，拟发行股份吸收合并英雄互娱。不过在4月2日，英雄互娱大股东天津迪诺投资管理有限公司（下称“迪诺投资”）决定行使单方终止权，交易未能成行。

此番，英雄互娱的借壳对象变更为东晶电子，后者承诺停牌时间不超过10个交易日。

英雄互娱的控股股东为迪诺投资（直接持股30.43%）。迪诺投资的一致行动人天津迪诺兄弟资产管理合伙企业（有限合伙）（下称“迪诺兄弟”）持有英雄互娱6.16%的股份。应书岭持有迪诺投资70%股权，持有迪诺兄弟8%股权，是英雄互娱的实际控制人。

同时，应书岭担任英雄互娱董事长、总经理职务。应书岭出生于1981年，今年38岁。

英雄互娱的第二大股东是华谊兄弟，持有20.17%股份。资料显示，这部分股份系华谊兄弟于2015年入股，当时的交易总金额约为19亿元。

公告显示，东晶电子已与主要交易对方迪诺投资、迪诺兄弟签署了《重组上市框架协议》。各方达成初步意向，东晶电子拟向英雄互娱全体股东发行股份吸收合并英雄互娱，东晶电子为吸收合并方，英雄互娱为被吸收合并方。吸收合并完成后，英雄互娱将注销法人资格，东晶电子为存续公司，将承接英雄互娱的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务，东晶电子置出其全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务。

通俗来说，东晶电子剥离现有的全部，承接英雄互娱的一切。这构成反向收购，吸收合并完成后，英雄互娱的全体股东将成为东晶电子的股东。

英雄互娱去年净利7.3亿

根据协议，迪诺投资、迪诺兄弟保证其持有的目标公司股份均出让给东晶电子，相关交易对价全部以发行股份的方式支付；迪诺投资应与目标公司其他股东协调，确保本次交易相关议案获得英雄互娱股东大会批准。

英雄互娱公告显示，2018年度，公司实现营业收入11.92亿元，同比增长15.12%；实现净利润7.28亿元，同比下降20.47%。今年一季度，英雄互娱营收3.31亿元，同比增长16.17%；净利润7545万元，同比下降36%。

截至3月底，英雄互娱的总资产为56.32亿元，净资产49.91亿元。

对比来看，东晶电子的体量较小。2018年度，公司实现营业收入1.77亿元，同比下降23.63%；亏损7863万元。今年一季度，东晶电子营业收入4448万元，同比下降8.3%；亏损496万元。截至3月底，东晶电子总资产5.27亿元，净资产3.77亿元。

英雄互娱在2018年度报告中表示，公司坚持研运一体的运作模式，专注移动电竞游戏的研发和发行。现阶段，公司主要依靠已发行的《新三国志》、《全民枪战2》、《一起来跳舞》、《一起来飞车》、《极无双》以及《创造与魔法》等游戏产品获得收入，收入来源主要是为广大移动游戏爱好者提供游戏增值服务，如游戏内的强化道具、游戏周边产品等。