要闻

上市公司年报相继披露，公募、私募的重仓路线也随之浮出水面。  

统计显示，截至3月22日，两市共有1970只个股获公募基金布局，其中433只新进，合计持仓223.52亿元，主要集中在工业、信息技术、可选消费板块；37股获百亿私募持仓，总持仓市值201.33亿元，其中新进16股，主要方向为生物医药、基础化工。

公募、私募同时抢筹4股  

就433只公募基金新进个股看，首开股份持仓变动最大，持仓股数达8657.48万股，占流通股的比例为3.36%；沪电股份、东方电子位列其后，持仓股数分别达5867.62万股、5709.69万股，占流通股的比例分别为3.1%、4.26%。

以持仓市值衡量，433只公募基金新进个股中，德赛电池总持仓市值最高，达12.11亿元，共获8家基金公司持有；沪电股份、中来股份持仓规模位列第二、第三位，均接近10亿元，分别获31家、4家基金公司持有。

数据来源：Wind 中国财富网制图  

私募基金新进16只个股中，中国巨石、中航重机、万华化学持股数量最高，分别被持仓2099.99万股、1758.5万股、1216.33万股，持仓市值分别为3.82亿元、8.88亿元和12.28亿元。

以上述16股背后的百亿私募看，高毅资产新进个股数量最多，分别为惠泰医疗、万华化学、中国巨石3只；玄元投资、景林资产各新进2只，分别为祁连山、上海天洋，以及涪陵榨菜、招商积余。

数据来源：朝阳永续 中国财富网制图  

值得注意的是，在此次公募、私募新进的四百余只个股中，有4股同时获两派顶流资金抢筹，分别是北清环能、百诚医药、国药股份和祁连山。其中，北清环能持仓变动最大，总计持有411.65万股；其持仓市值同时也最高，达1.43亿元。

可选消费、医药赛道受青睐  

就板块看，在公募基金新进的433只个股中，105股隶属工业领域，85股布局信息技术方向，81股为可选消费；在百亿私募新进的16股中，生物医药和基础化工领域各有3股，为资金主要流入方向。

数据来源：Wind、朝阳永续 中国财富网制图  

东方基金表示，消费股分品类看，可选消费表现优于必选消费。2022年1-2月，石油及制品、金银珠宝、烟酒、家电音像、饮料等均表现不错；3月受疫情扰动，出行相关短期受限，预计可选消费增速或有所回落，但长期仍建议关注具有估值修复逻辑、扩张能力较强、传导机制顺畅的细分板块龙头。

巨泽投资董事长马澄分析，百亿私募布局化工的主要逻辑是全球能源价格不断上涨，带动化工产业链价格上行，同时化工板块自2021年以来一直处于调整态势，估值泡沫也得以消化，估值优势凸显，因而受到大资金青睐。

展望后市，随着市场阶段性底部已经形成，马澄认为，下一阶段市场大概率震荡反弹，指数短期不具备再次大跌基础。具体配置上，建议投资者关注五条主线：一是新能源车产业链，特别是锂矿、储能；二是光伏、风能产业链；三是后疫情时代的困境反转板块，如旅游、商业零售等；四是‘东数西算’新基建；五是猪肉板块。

嘉实基金成长风格投资总监姚志鹏指出，年内市场大幅波动，除内部经济增速惯性下行这一因素外，地缘政治冲突加剧、全球风险偏好走低带动大宗商品冲高也加剧了市场对流动性的担忧。不过就后市而言，在国内流动性托举政策及强化稳增长概念下，经济有望企稳回升。

就行业机会看，姚志鹏坦言，2022年整个市场波动剧烈，不确定性较大，对于行业及流动性目前无法聚焦。市场阶段性喜欢稳增长，但稳增长资产是否一定跑赢经典的成长股，背后还要打一个问号。“就像2018年，年初没有人想到TMT和医药最后会有相对比较好的收益。”

从目前位置看，姚志鹏分析，“中国未来问题的破题点大概率在制造业。”聚焦中国制造业，需要判断中期有哪些优质资产能够走出来。对嘉实基金来说，当前依然看好电动车、军工、半导体等先进制造领域。

（提示：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。）