大消费股崛起周期股回调 行情风格高低切换

昨日，沪深两市行情分化，热点切换明显，食品饮料、医疗、白酒等大消费板块集体反弹，创业板指一度上涨逾2%；上证综指则受到周期板块大跌影响，表现低迷，全天呈单边下跌态势。

截至收盘，上证指数报收于3613.07点，下跌0.80%；深证成指报收于14357.85点，下跌0.21%；创业板指报收于3207.82点，上涨0.80%。沪深两市成交额接近1.3万亿元，连续46个交易日超过1万亿元，继续刷新日成交额过万亿持续时间最长历史纪录。

盘面上，食品饮料板块领涨，海天味业、品渥食品、千禾味业等涨停。国泰君安称，根据渠道调研，海天味业将在9月26日之前向所有经销商口头传达提价信息，预计9月底全面公布提价方式，初步判断本次提价幅度为5%。

昨日白酒股也普遍反弹。泸州老窖、金种子酒涨幅超过5%，贵州茅台盘中涨逾4%。

国泰君安表示，从中秋消费数据来看，消费明显回暖。大消费板块经过持续下跌后，部分龙头股估值已回到相对合理区间。大消费板块基本面预期正逐步触底回升，四季度将是消费复苏的窗口期。临近国庆长假，市场防御风格明显，短期可适当关注大消费板块。

昨日资金转向低位的消费板块进行防御的同时，高位周期板块则出现大跌。其中，周四掀涨停潮的造纸板块周五全线大跌，煤炭、钢铁、建材、有色、化工等周期板块跌幅也较大。

中信建投化工首席分析师郑勇认为，部分周期股有所回调，主要系资金面推动，基本面无忧。

中信建投策略首席分析师张玉龙也表示，供需矛盾是主导市场的核心主线，仍然维持9月策略中煤炭、化工、水泥、钢铁等周期板块的超配策略不变。

新股方面，自中国电信在A股上市以来，其股价会否破发一直备受关注。昨日早盘，中国电信跌破4.53元的发行价，截至收盘，下跌2.42%，报4.44元。

关于公司股价破发，中国电信投资者关系部门的工作人员回应媒体称，这是市场买卖双方的选择。公司基本面一切正常，经营情况也非常正常。

据悉，中国电信在上市时采用了“绿鞋机制”，已于9月20日到期。随后，中国电信“出大招”自救。9月21日，中国电信披露的公告显示，中国电信计划自2021年9月22日起十二个月内择机增持公司A股股份，拟增持计划金额不少于人民币40亿元。

另一只新股力量钻石昨日也赚足了眼球。该股发行价为20.62元/股，上市首日股价直接高开800%，最终以1112.42%的涨幅收盘，报250元/股。公开资料显示，力量钻石是一家专业从事人造金刚石产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括金刚石单晶、金刚石微粉和培育钻石。

太平洋证券分析认为，培育钻石行业处于高速增长阶段，目前渗透率仅为个位数，未来将不断提升。随着传统珠宝商戴比尔斯、施华洛世奇等纷纷进入培育钻石市场，培育钻石需求逐步扩大。国内金刚石企业正向千亿级培育钻石行业升级，未来成长空间巨大。