科技成长再遇“寒潮”！风格切换来了吗？

原标题：诡异！地产消费大涨，科技成长再遇“寒潮”！风格切换来了吗？

地产、消费板块大爆发！

芯片新能源等科技板块则再遇“寒潮”，走出了与8月3日相似的下跌剧情。投资者不禁要问，风格切换来了吗？

8月9日，截至上午收盘，沪指涨0.94%，报收3490点；深成指涨0.37%；创业板指跌1.64%。北上资金半日净流入近40亿元。

地产、消费等冷门板块大涨

今天最出乎市场意料的当属地产和消费板块。地产板块指数于9日早盘上涨3.84%，此外地产产业链上的工程机械、中性器械等基建概念股涨幅喜人。

9日早盘，许久未有好表现的地产股纷纷发力，板块中，金地集团、黑牡丹、冠城大通涨停，保利地产、新城控股涨超8%，万科A、华侨城A等个股涨幅超5%。

来源：Wind

食品行业指数也是当日市场表现较好行业，该指数涨幅为4.48%，个股上仲景食品20%涨停，嘉必优、盐津铺子、湘佳股份等多只个股涨停。

来源：Wind

近期一直低迷的猪肉板块也在9日早上发力反弹，巨星农牧、傲农生物涨停，牧原股份、农大肉食、天邦股份等个股涨幅超过7%，双汇、新希望、温氏股份也有不错的涨幅。

来源：Wind

此外，银行、券商等金融板块在9日早盘也有不错的涨幅。宁波银行涨超7%，东方证券涨超9%。

巨丰投顾指出，银行股的大涨，实际上还是超跌以及对半年报的预期。一方面，6月以来银行股跌跌不休，基本回到了这波行情的起点。而半年报时间即将到来，经济复苏下银行业业绩回升，对于板块的预期和期待也是比较大。

对于9日早盘大涨的地产板块，招商证券近期曾分析指出，压制板块的因素的改变或反转，即板块估值修复的触发因素，而博弈的外在因素通常难以提前预知。具体来看，当前龙头房企增持动作已出现，大概率能证明其现金流创造能力和增长能力。展望下半年，造血能力强的房企会得以展现。

芯片、新能源等热门科技成长板块大跌

上周大热的成长板块则在9日早盘中大跌，芯片、新能源、光伏概念集体回调，成为目前跌幅最大的几个板块。

具体来看，芯片、新能源、光伏等板块跌幅均超3%。芯片板块中，国科微、立昂微、芯朋微跌幅超8%；新能源板块中，璞泰来、亿纬锂能、雅化集团跌超7%，宁德时代跌6.65%；光伏板块中，上机数控、晶瑞电材、捷佳伟创跌超8%，阳光电源跌4.56%。

宁德时代股价日线图。来源：Wind

消息面上，半导体芯片的大跌与上周五一则消息有关。央视财经8月6日晚间发布评论文章称，针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，市场监管总局“该出手时就出手”，近日对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。当此之时，“炒芯”者立即“收手”，悬崖勒马，应是明智之举。

对于科技成长股是否已经“见顶”。方正证券首席策略分析师胡国鹏认为，当前部分热门赛道的微观交易结构恶化迹象已经显现，换手率与成交金额占比越过之前高点后值得警惕，但短期的交易拥挤难以改变成长板块的趋势向上，阶段性调整后反而是布局良机。后续市场仍大概率继续拥抱科技成长，建议围绕高景气、高成长布局，重点关注新能源、医药生物、半导体、军工等。

国泰君安证券指出，当前科技成长随着行情走高波动放大在所难免，但未到结束之时。近期上证指数走出底部区域，下阶段无需过分担忧政策风险或信用风险，卸掉包袱后应更乐观看待宽松节奏，市场再次起跑后将走得更远，宽松预期的强化将成为市场的核心支撑。

机构：市场未到风格切换时

对于9日上午市场情况，巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣认为，当前市场风格不断转换，板块轮动比较快。相对来说，目前市场的总体格局还是以高景气的成长类品种，而蓝筹股整体估值偏高，超跌反弹以及反复下，不具备持续性大行情的基础。整体来看，近期市场还有反复，但结构性行情特征明显。郭一鸣建议，要留意短期超跌反弹动能减弱、市场再次掉头。在结构性行情当中，也可逢低积极关注科技等成长类标的的低吸机会。

对于市场关注的风格由“成长科技”再度切换成“价值白马”的问题，中信证券指出，近期成长制造板块剧烈波动明显增多，风格平衡的过程已经开启，过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏，市场也已经充分反映了经济预期的下修，预计8月风格平衡的过程将持续，不过风格的切换可能在三季度末才会发生。

中金公司则建议，关注部分“老白马”。近期市场最明显的变化是部分消费和价值蓝筹经历长时间大跌后，出现一定的企稳反弹迹象。建议控制节奏、关注已经回调较多、估值具备吸引力的部分“老白马”个股。针对部分优质“老白马”，前期调整受业绩高基数、上游涨价以及结构性估值偏高、部分行业基本面弱化等因素困扰，但年初以来调整后估值压力明显缓解；结合中国产业升级和消费升级的中期趋势未发生根本变化，部分具备核心竞争力的公司可能已接近价值区域，中长线的投资者可以择股布局估值已调至匹配中期基本面的优质“老白马”类公司。

（提示：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。）