首页 >  理财 >  正文

次新基金业绩分化 基金经理建仓趋于谨慎

分享至

由于建仓时点和节奏不一,今年以来成立的次新基金业绩出现较大分化。近期,不少基金经理的建仓节奏变得更为谨慎,希望在震荡市中积累安全垫。

明星经理新产品业绩分化

Wind数据显示,截至4月30日,今年一季度成立的主动权益基金(包括偏股混合、平衡混合、灵活配置、普通股票型基金)平均收益率为-0.8%,至今仍有过半产品处于亏损状态。

其中,明星基金经理掌管的新产品业绩出现较大分化。从绩优产品来看,受益于生物医药板块近期的回暖,不少医药主题次新基金表现出彩,多只产品成立来涨幅超10%。其中,由吴兴武管理的广发创新医疗两年持有混合于3月19日成立,运行至今不到两个月,但净值涨幅已经达到13.3%。

除此之外,丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有期混合于1月19日成立,杨锐文管理的景顺长城新能源产业股票于2月22日成立,郑磊管理的汇添富健康生活一年持有混合于3月25日成立,这些次新基金成立以来均获得正收益。上述基金或是成立时间较为靠后,躲过了春节后的市场调整,或是投资风格偏“逆向”,在风格切换中一定程度上把握了先机。

与之对比,不少由明星基金经理掌舵的次新基金,由于经历了春节后的市场大跌,净值表现不佳。比如去年凭借广发高端制造股票的业绩表现“打出名号”的郑澄然,今年1月、2月再度与孙迪携手,陆续发行成立了广发兴诚混合、广发诚享混合,截至4月30日,这两只基金成立以来跌幅均超过6%;同样,明星基金经理余广管理的景顺长城核心招景混合、史博管理的南方兴润价值一年持有混合分别成立于今年1月和2月,春节后净值也大幅调整,成立来跌幅分别超7%、8%。

从规模来看,上述几只产品成立时恰逢市场情绪较热的阶段,首募规模分别达119亿元、79亿元、79亿元、148亿元。

回撤较大产品仍在“填坑”

不仅是明星基金经理表现出现分化,次新基金的整体业绩也是冰火两重天。数据显示,一季度成立的主动权益类次新基金,首尾收益率差距已超过26个百分点。

部分产品由于快速建仓后遇到市场大跌,至今净值仍“萎靡不振”。以汇安均衡优选混合为例,该基金自2月9日成立以来跌幅仍然高达12.8%。目前,该基金在一季度成立的主动权益次新基金中跌幅居首。

此前汇安基金在发布道歉信时表示,汇安均衡优选基于对于长期赛道的看好和短期流动性的判断,坚定地做了投资布局。然而春节期间,资源品价格上涨,导致通胀预期抬头,恐慌情绪蔓延,市场波动突然加大,汇安均衡优选混合的净值因此也出现了较大的回撤。

不过,大多经历了大跌的次新基金正在努力“填坑”。比如新锐明星基金经理李游所管理的创金合信竞争优势混合于今年1月25日成立,该基金净值冲高后快速回落,最大回撤幅度一度超过20%,不过,近期其跌幅已经收窄,净值曲线呈现出努力“填坑”的状态。

部分新基金谨慎建仓

数据显示,截至4月30日,3月刚成立的主动权益次新基金中,净值涨跌幅在正负3%内的产品占总数的八成,近九成产品最大回撤幅度不到1%,显示出建仓速度并不快。

比如兴业高端制造混合,该基金3月24日成立以来,净值涨幅约4.7%,至今最大回撤幅度仅0.15%;再如主攻新能源等成长领域投资的基金经理樊勇在管理3月23日成立的金鹰新能源混合时,也展现出一定耐心,该基金成立以来回报为2.3%,其间,最大回撤幅度为0.62%。

兴业高端制造混合基金经理刘方旭在4月末发行另一只混合型基金时表示,将在新基金成立的前半年乃至一年的时间内稳步布局,整体建仓速度会平稳乃至偏慢,尽可能在积累了一定收益安全垫的基础上再缓慢提升股票仓位。业内人士表示,这种建仓初期“维稳”的节奏,已经成为不少新基金短期内的共同选择。


责任编辑:徐丹宁
相关推荐
  • 二线蓝筹获关注 基金调研频次上升

    二线蓝筹获关注 基金调研频次上升

    基金调研记录显示,7月以来,相比其他板块,公募基金明显对中小板兴趣更加浓厚。Wind数据统计显示,基金公司7月以来共进行1769次调研,其中主板267次,创业板439次,科创板44次,中小板则高达851次。在公募关注度最高的个股中,包括来伊份...
    2020-07-29 08:16
  • 600亿元“子弹”上膛待发 次新基金稳健建仓

    600亿元“子弹”上膛待发 次新基金稳健建仓

    Choice数据显示,以认购起始日计算,3月共有超600亿元权益类基金成立,总体来看,不急不缓成了多数次新基金基金经理的共同选择。比如易方达中证科技50 ETF,该基金3月25日发布上市交易公告书称,截至3月23日,其股票资产占总资产比重为...
    2020-03-26 08:15
  • 发行回暖百花齐放 9月新基金首募金额创今年新高

    发行回暖百花齐放 9月新基金首募金额创今年新高

    9月新基金募资额达1280亿元Wind统计显示,截至9月24日,9月份共有85只新基金成立,募资额达到1280亿元,单只基金平均发行金额在15亿元以上。对比前几月数据,9月份以来
    2019-09-25 09:38
  • 小康股份全资子公司拟引入金新基金增资9.6亿元

    小康股份全资子公司拟引入金新基金增资9.6亿元

    6月24日晚间,小康股份(601127)公告称,公司拟引进重庆金新股权投资基金合伙企业对全资子公司重庆金康新能源汽车有限公司进行增资,拟增资金额为9.6亿元。
    2019-06-26 08:48
  • 偏股型领跑 新基金销售冬去春来

    偏股型领跑 新基金销售冬去春来

    业内人士认为,在牛市氛围逐渐增厚的背景下,投资人资产配置中会不断提升权益类的比重,而股票型基金和偏股型混合基金会成为他们重要的选择对象。从历史情况来看,新基金发行的回暖与市场的走牛正相关
    2019-04-11 07:50
  • A股入春,新基金发行再现“一日售罄”!

    A股入春,新基金发行再现“一日售罄”!

    经历了春节之后A股市场超预期的大幅上涨,偏股型基金的发行已经明显回暖。WIND数据显示,3月份以来共计成立47只新基金,平均发行份额已经回升至11.97亿元。
    2019-03-21 13:49
  • 发行持续升温 3月以来5只偏股新基金吸金130亿

    发行持续升温 3月以来5只偏股新基金吸金130亿

    昨日,南方智诚混合、富国生物医药科技混合分别揽金38亿元、21亿元,3月份新成立的5只规模超10亿元的基金合计吸金130亿元,包括华夏、南方、富国、广发等在内的大型公募,在偏股新基金发行上率先走出低迷。
    2019-03-14 09:27
  • 6只科创板基金获第一次书面反馈

    6只科创板基金获第一次书面反馈

    据中国证券报记者统计,截至3月13日,目前申报的科创板基金已达46只,36只获得受理通知,6只获得证监会第一次书面反馈。这意味着距离科创板基金正式落地又进一步。
    2019-03-13 18:24

关注中国财富公众号

微信公众号

APP客户端

手机财富网

热门专题