新能源巨头的“军备竞赛”持续升级！

继去年年底投资390亿元扩产后，不到两个月，宁德时代又加码290亿元投建3个项目；与此同时，比亚迪计划向子公司增资68.5亿元；苹果将向起亚汽车投资4万亿韩元进行电动汽车领域合作。

行业大佬加码博弈下，3日开盘，锂电池、新能源汽车板块双双走高。需要注意的是，宁德时代盘中大涨5.28%后一度涨幅回落，对投资者来说，或是因为明天即将到来的1.22亿股巨量解禁已箭在弦上。

锂电池、新能源继续走高

受大盘盘中翻绿影响，锂电池、新能源汽车指数一度震荡转跌，但截至午间收盘，两指数依旧延续了昨日的上涨势头，分别报涨0.59%、1.07%，板块内合计72只个股红盘，大洋电机、宏发股份、天际股份悉数涨停，福田汽车、先惠技术涨幅均超过8%。

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动力电池巨头宁德时代午间收涨5.09%，半日成交60.17亿元，市值已冲破9000亿元。比亚迪却一改昨日暴涨7%的惊艳表现，A股冲高2.69%后连番下挫，微涨0.44%；港股方面同样表现震荡，收涨0.69%。

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巨丰投顾高级投资顾问朱华雷告诉中国财富，宁德时代和比亚迪在各自领域都有着较强的竞争力和盈利能力，公司业绩高弹性增长成为机构投资者抱团炒作的主要逻辑，但股价在连创新高后，也不得不面临机构投资者利润兑现的问题。

“军备竞赛”不断升级

虽然股价表现不一，但行业巨头的投资扩产脚步却高度一致。

2月2日晚间，宁德时代公告，拟合计斥资290亿元扩产或新建四川宜宾、广东肇庆、福建霞浦三个电池生产线项目。

四川宜宾的动力电池制造基地五、六期项目总投资不超过120亿元，每期自开工起均不超过26个月，项目总占地面积约1000亩；

广东肇庆的动力及储能电池生产基地总投资不超过120亿元，项目建设期不超过24个月，总占地面积约1000亩；

福建霞浦的动力电池生产线扩建项目总投资不超过50亿元，项目一期建设不超过12个月，项目二期在一期建设后一年内启动，项目总占地面积约750亩。

值得一提的是，就在2020年12月29日，宁德时代已经公告，计划在四川宜宾、福建宁德和江苏溧阳新建或扩建电池产能，累计总投资不超过390亿元。其中，四川宜宾一期建设在2020年5月获得启动；江苏溧阳项目距上一次扩建也不过半年。

大手笔增资加码的还有比亚迪。同样在2月2日晚间，比亚迪公告，拟分别以现金的方式对全资子公司比亚迪汽车工业有限公司增资8.5亿美元或等值人民币（约合55亿元），对控股子公司比亚迪汽车有限公司增资30亿元，对全资子公司深圳市比亚迪供应链管理有限公司增资30亿元，增资金额合计115亿元。

此外，3日早间，据韩国东亚日报报道，苹果公司将向起亚汽车公司投资4万亿韩元用于建立生产设施和汽车开发，或于2月17日签署协议，计划2024年推出苹果汽车。

疯狂扩产背后透露出锂电池、新能源车市场的旺盛需求。调研机构SNE的全球锂电池统计数据显示，虽受疫情影响，2020年全球动力电池装机量仍达到137GWh，保持了17%的增长。而据中国汽车工业协会发布的数据，2020年上半年新能源汽车生产39.7万辆，销售39.3万辆，分别同比下降36.5%和37.4%。

“我们正在要求电池供应商增加产能。”2月1日，特斯拉CEO马斯克说。

“未来5年，锂产业市场将迎来井喷期，快速进入TWh（太瓦时）时代，市场需求进一步提升，但反观供给端，全产业链的产能供给增长相对较慢，有效供给不足。” 在近期举办的中国电动汽车百人会上，宁德时代董事长曾毓群也公开表示。

行业大佬一拍即合。新能源汽车产业链，势必还会再起波澜。

宁德时代将迎巨量解禁

需要注意的是，尽管今日宁德时代股价狂飙，但中间涨幅一度收缩至2%，对此市场普遍推测，与2月4日的巨量解禁脱不了干系。

2月1日，公司曾公告表示，向高瓴资本、本田技研、太平洋资产、国泰君安等9名特定对象非公开发行的1.22亿股将于2月4日解除限售，占总股本的比例达到5.25%。

而根据定增发行价格161元/股，2月3日午盘宁德时代386.52元/股计算，认购方浮盈已达140.07%。其中高瓴资本作为持有6211.18万股的最大参与者，短短半年内浮盈就超过140亿元，赚得盆满钵满后，下一步到底是走是留引起市场广泛关注。

“个人认为，作为战略投资者，其利润兑现是一个长期、逐步的过程，需要用时间去消化。”朱华雷认为，虽然短期解禁或对股价形成一定影响，但相对于业绩高增及机构抱团看，短期市场影响相对有限。

太平洋证券财富管理中心首席投资顾问郭树华分析，宁德时代的行业格局日渐清晰，大型厂家基本确立前、中、后段主力供应商，中小客户对于整线需求较为明显，龙头设备厂家无论技术、资金、产能均优势巨大，未来3年皆为行业大年。

“短线调整更多是技术修正及市场风险偏好转移所造成的。结合最近的解禁看，如果股价能借着这次市场压力跌下来，正是投资者逢低参与的好机会！”郭树华表示。