首页 >  理财 >  正文

现在是定投偏股基金的好时机吗?

2020-03-30 11:19 来源 : 上海证券报        作者:王彭

分享至

随着上证指数再度跌至2800点下方,主动偏股基金的净值普遍出现大幅回撤。据统计,截至3月27日,偏股混合型基金和普通股票型基金近一个月净值平均下跌8.7%、11.15%。市场的“倒春寒”让投资者措手不及,很多人甚至产生了赎回基金的念头。不少业内人士建议,虽然短期市场走势无法预测,但基金定投往往是度过震荡市“最舒服的姿势”。

在《聪明的投资者》一书中,价值投资的鼻祖本杰明·格雷厄姆认为,定投能带来令人满意的结果,是因为这一做法可以“有效防止投资者在错误的时间大量买入”。传奇投资大师彼得·林奇在《战胜华尔街》中也称赞定投大道至简,充满智慧。

那么,基金定投都有哪些优势呢?东方红资管分析道:第一,降低投资成本。基金净值往往跟随市场下行而出现回撤,在投资金额不变的情况下,低位定投可以获得更多廉价筹码,从而分摊成本。第二,快速盈利。一旦牛市来临,一次性投资只有在基金净值回到初始投资点以上才能盈利,而基金定投在基金净值还没有回到初始投资点时就已开始盈利。第三,涨跌都淡定,更易坚持。如果是一次性全额投资,由于数额较大,在漫长的下跌过程中往往容易“半途而废”。采用定投方式,投资者心理负担小,能够坚持在低点积累更多低成本筹码,持基体验更好。

回到A股市场来看,基金定投的历史回报如何?中欧基金选取了2008年以来历史上三段上证综指低于2700点的波动区间,分别是2008年8月5日至2009年6月1日、2010年5月7日至2010年10月8日和2011年7月25日至2014年12月2日,从这些区间的起始点开始定投上证综指,测算出的定投总收益率分别为26.22%、5.88%、24.77%。从测算的数据结果可以看出,历史上三次震荡下行行情中,定投的收益都不错,且明显跑赢同期指数区间涨幅。

那么,投资者在进行定投基金时有哪些投资纪律需要注意呢?兴证全球基金提出了三点建议。首先要注意资金的长期性。定投是一种长周期的投资计划,耐得住寂寞方能守住繁华。如果用的是短线资金,下跌后止损,那么前期积累的筹码自然就白白浪费了。

其次是客观认知风险。定投的人可能会纠结,投资效果会不会立竿见影?短期出现的亏损很难熬怎么办?要知道,在市场震荡期,多数人的风险意识会大大提升,但风险承受能力可能保持稳定水平。有句话说:“如果因为害怕风险就不进行投资,那么终将一无所获。”

最后,关于现阶段的市场,虽然外围市场不确定因素仍然存在,但A股估值处于较低水平,国内宏观经济运行保持稳中向好势头。此时更要以中长期投资的角度看待,如有条件不妨进行“佛系”定投,相信逐步的积累终将在时间中见证收获。


责任编辑:徐丹宁
相关推荐
  • 追涨爆款基金被套 专业人士支招拆解

    追涨爆款基金被套 专业人士支招拆解

    据统计,截至2月26日,银河创新成长今年以来收益率为53.29%,目前在主动管理的权益类产品中收益最高,26日基金净值跌幅也最大。此外,银河创新成长还是支付宝近一周申购量最大的基金,超过20万人购买。
    2020-02-28 09:28
  • 涨得猛,跌得也狠!20万人刚上车就跌懵了……

    涨得猛,跌得也狠!20万人刚上车就跌懵了……

    不少基民刚刚“上车”便遭此大跌 据统计,截至2月26日,银河创新成长今年以来收益率为53.29 ,目前在主动管理的权益类产品中收益最高,昨日基金净值跌幅也最大,此外,银河创新成长还是支付宝近一周申购量最大的基金,超过20万人购买。
    2020-02-28 07:38
  • 权益基金发行持续火爆 多只重磅产品即将亮相

    权益基金发行持续火爆 多只重磅产品即将亮相

    仅2月17日一天,就有4只权益基金共同发行,包括交银施罗德瑞思三年封闭运作混合型基金、华夏翔阳两年定期开放混合型基金,以及两只被动指数基金。
    2020-02-18 09:11
  • 引导长期投资 基金公司力推持有期模式

    引导长期投资 基金公司力推持有期模式

    华夏养老目标日期2040三年持有期FOF是首只名称中明确标注持有期的基金。根据规定,养老目标基金应当采用定期开放的运作方式或设置投资人最短持有期限,之后成立的养老目标基金也普遍采取持有期模式。
    2020-01-14 08:57
  • 银河基金:锁定成长股 银河新动能混合投资未来创新力量

    银河基金:锁定成长股 银河新动能混合投资未来创新力量

    二季度以来上证综指维持3000点震荡格局,流动性宽松和政策呵护成为提升风险偏好的重要因素,科技以及由科技驱动的新产业代表了经济转型的大方向,业内普遍预期较好。正在热发的银河新动能混合锁定这一风口,主要投资于新一代信息技...
    2019-11-08 09:03
  • 基金三季度盈利超2000亿元

    基金三季度盈利超2000亿元

    天相投顾统计数据显示,公募基金2019年第三季度合计盈利2056.82亿元,环比增加419.98%。从产品类型看,混合型基金、债券型基金、股票型基金、货币型基金和QDII基金合计盈利分别为954.29亿元、368.998亿元、262.03亿元、455.36亿元和-4.79...
    2019-10-26 10:13
  • 代销规模攀升 混合型基金受券商青睐

    代销规模攀升 混合型基金受券商青睐

    规模进一步扩大
    2019-10-12 08:03
  • 普通FOF审核重启易方达优选多资产等基金获批

    普通FOF审核重启易方达优选多资产等基金获批

    公开信息显示,此前共有三批普通FOF分别获批于2017年9月和2018年3月、4月,其后获批的FOF全部为养老目标型产品。业内人士表示,部分普通FOF曾受累于市场震荡而表现不佳,但这类产品作为资产配置工具有不可替代的优势,发展普通FOF有助...
    2019-08-29 08:47

关注中国财富公众号

微信公众号

APP客户端

手机财富网

热门专题