公募投顾再扩容 新生态重构行业格局

继首批5家公募试点资格获批后，根据证监会最新批复，蚂蚁基金等3家独立基金销售机构也加入公募投顾试点阵营。中国证券报记者了解到，相关试点机构已在投顾业务上进行了布局，并呈现出“科技赋能”“差异化”与“普惠”等属性的买方新业态。

基金人士指出，公募投顾试点有望推动基金销售模式转变。更重要的是，公募投顾将成为基金公司与持有人之间的沟通枢纽，通过正确的投资理念引导和行为指导，有效改善“基金赚钱、持有人不赚钱”局面。

试点先行 稳步推开

基金投顾业务试点始于今年10月底。证监会下发的《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（下称《通知》）中指出，基金投顾业务按照“试点先行、稳步推开”的步骤实施，证监会将根据市场情况和试点效果，审慎稳妥扩大试点范围，有序推开。

随后，嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金5家公募获得首批试点资格。包括本次获批的3家基金销售机构在内，目前共有8家机构具备了公募投顾业务资格。

截至目前，相关机构在投顾业务上均已有所布局。

中国证券报记者从蚂蚁金服获悉，该机构已宣布与全球最大的投资管理公司领航集团（Vanguard）在国内成立合资公司“先锋领航”，通过“先锋领航”为中国个人投资者提供创新、普惠的基金投顾产品和服务。蚂蚁金服人士表示，“先锋领航”将很快在支付宝APP上推出基金智能投顾产品，“这将极大降低投资门槛，让普通用户享受到专业的投顾服务”。

同时，中国证券报记者还了解到，南方基金近日发布了投顾子品牌“司南智投”。“司南智投”可帮助基民进行基金产品筛选和配置，持续跟踪市场与策略执行情况，提供包括理财需求评估、资产分析诊断、自动调仓及投后服务。此外，华夏基金发布了“懂你，更懂投资”的投顾品牌，华夏财富还和投资者代表签订了首单基金投顾授权委托协议。

另外，多家公募机构人士均表示，在试点扩容趋势下，已在进行相关准备，争取早日申报并顺利获得业务资格。其中，某中型公募高管杨博（化名）表示：“我们在争取申请试点，希望在投顾业务上和第三方或电商平台合作，进行新的模式探索。”