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发展权益类产品 要打好差异化这张牌

2019-11-11 09:16 来源 : 上海证券报     

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大力发展权益产品的监管导向愈加清晰,许多基金公司正积极备战权益类产品。但目前基金公司产品同质化现象较为严重,如何实现差异化竞争并加强风险管理成为基金公司突围的关键点。

方正富邦基金总经理李长桥认为,打破产品同质化应在两方面下力气:一是在产品形态设计、服务目标客户定位等方面做出特色,充分关注与呵护投资者体验,解决投资者各种“痛点”和“痒点”。二是坚守价值投资理念,同时结合公司投研团队整体实力与基金经理个人风格特色来选择优势赛道,只做自身能力圈内擅长的事,积极为投资者创造良好的投资回报。

对此,有业内人士表示,要打好差异化战略布局这副牌,基金公司应根据自身禀赋,做到有所为有所不为,聚焦能力圈,将所擅长的事情做到极致。

比如,在股票型基金方面,博时基金以行业分类及风格鲜明的产品为主,重点发展TMT、医疗保健等主题基金,并努力培育ESG投资等新的风格产品;在混合基金方面,则以持续稳定回报的产品为主。

景顺长城则进一步细化主动权益产品风格,完善Smart Beta和量化产品线并努力创新。

对于中小型基金公司而言,确立小而精的产品定位、争取在细分领域做到极致是更为合适的发展路径。比如,九泰基金确定要发展的细分领域包括定增、指数增强和二级市场主动权益。“在二级市场主动权益方面,我们不求把握所有的投资机会,只把握我们能理解的投资机会。”九泰基金副总裁吴祖尧表示。

据李长桥介绍,方正富邦基金的长远发展战略是致力于成为一家以ETF全产品谱系、智能投顾、金融科技为品牌特色的公募基金公司。未来,公司将坚定不移地执行指数产品战略,进一步丰富包括宽基、行业、主题、策略、债券、商品等在内的不同品类指数产品。

风险管理是做好权益投资的重要条件,基金公司该如何提高风险管理能力,为大力发展权益产品保驾护航?对此吴祖尧表示,首先,在产品设计之初就加强风险评估和研究。其次,加强对投资风险的动态监控,利用信息数据技术和投研力量对持仓进行动态分析和预警,防患于未然。再次,高度重视产品的流动性风险,对流动性不足的产品及时采取风险防范措施。最后,在投研人员配置方面,设置风险专员,同时加强对基金经理和投资经理风险培训,提升其风险防范意识。

责任编辑:徐丹宁
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