银行利用永续债这一新工具“补血”的意愿强烈。据不完全统计，目前工行、农行、中行、建行、交行、招商银行、华夏银行、平安银行、浦发银行、中信银行、光大银行、兴业银行新披露了共达6000亿元的永续债发行计划。
永续债为什么得到银行青睐？5月底，民生银行完成400亿元永续债发行，该行董事长洪崎全程参与路演推介工作。“市场反响很好，投资者高度认可。”洪崎日前对记者表示，永续债可以增强商业银行资本实力、完善资本结构、进而加大其服务实体经济的能力。
永续债设计考虑周全
洪崎透露，监管层在政策导向上，鼓励银行在资本获得补充后，更多地去支持民营和小微企业。“民生银行会按银保监会和央行要求，把募集的资本更多地用于服务民营和小微企业。”
截至一季度末，民生银行一级资本充足率、资本充足率分别为9.22%、12.12%。本次永续债发行后，民生银行的一级资本充足率将提高0.86个百分点，可弥补该行一级资本较少的资本结构短板。
截至目前，已有两家商业银行顺利发行永续债。1月25日，中行率先完成400亿元永续债发行定价，票面利率为4.5%；5月31日，民生银行成功发行400亿元永续债，票面利率4.85%。
此外，银保监会已批准华夏银行发行不超过400亿元永续债。而从各银行披露信息看，至少还有5600亿元的永续债发行计划。
近期银行为何对永续债“情有独钟”？洪崎表示，永续债可以增强商业银行的资本实力、完善资本结构、进而加大其服务实体经济的能力，对商业银行来说是一种非常适用的创新型融资工具。
此外，尽管名称带有“无固定期限”“永续”之意，但永续债实际上有必须进行赎回的期限。洪崎介绍道，永续债可以赎回后再发，届时不需要再次审批，还可以重新定价。永续债的灵活性及其允许市场重新定价的特性，有利于发行，也有利于投资者进行风险判断。
洪崎表示，投资者对于永续债这一品种高度认可，对本期债券的认购也相对踊跃。4.85%的发行价与原本拟定的4.8%至5%的定价区间吻合；申购倍数约1.82倍，共有727.7亿元资金申请购买；投资者结构丰富，涵盖了国有大行、股份行、城商行、寿险公司、财险公司、证券公司、财务公司、基金等债券市场主要投资人。
