监管对券商首开扶贫债承销罚单，直指多个财务问题尽调不充分

湖北证监局刚刚开出新罚单，这次是对东方花旗证券及公司两位项目负责人出具警示函。

警示函中提到，东方花旗证券独家承销的宜昌长乐投资集团（以下简称长乐投资）“2017社会责任公司债券（扶贫）”尽职调查存在问题，未能发现发行人长乐投资依据追溯签发的文件及合同调整以前年度的财务报表问题，也未能发现长乐投资确认营业外收入的依据不充分问题等。

湖北证监局决定对东方花旗证券及项目负责人丁凝、王成钢采取出具警示函的行政监督管理措施。

值得一提的是，长乐投资“2017社会责任公司债券（扶贫）”为全国首单扶贫专项公司债券。

东方花旗证券尽调不充分，收监管警示函

湖北证监局7日挂出了一则对东方花旗证券等采取出具警示函监管措施的决定。原因是，该局在对东方花旗承接的宜昌长乐投资集团有限公司（以下简称长乐投资）“2017社会责任公司债券（扶贫）”尽职调查情况进行了专项检查后发现以下问题：

一是未按照《公司债券承销业务尽职调查指引》第三条的要求，保持合理怀疑，未对五峰县政府等单位出具的48份公文及合同是否存在追溯签发情形进行尽职调查，未能发现追溯签发的行为，进而未能发现长乐投资依据追溯签发的文件及合同调整以前年度的财务报表问题。

二是未按照《公司债券承销业务尽职调查指引》第三条的要求，保持合理怀疑，未对五峰县政府出具的5份公文是否存在追溯发文情形进行尽职调查，未能发现五峰县政府追溯发文和相关补贴资金未拨付的行为，进而未能发现长乐投资确认营业外收入的依据不充分问题。

湖北证监局决定对东方花旗证券及项目负责人丁凝、王成钢采取出具警示函的行政监督管理措施。东方花旗证券应切实整改上述问题，加强对证券期货相关法律法规的学习，勤勉尽责履行尽职调查工作义务，并于2019年5 月30日前向湖北证监局提交书面整改报告。

为全国首单扶贫专项公司债

值得一提的是，此次湖北证监局进行专项检查的长乐投资“2017社会责任公司债券（扶贫）”2017年11月3日在上交所挂牌，为全国首单扶贫专项公司债券。

公开资料显示，该期债券核准发行规模5亿元，首期发行规模3亿元，期限7年，票面利率7.0%，由东方花旗证券独家承销，武汉东创投资担保有限公司提供担保，武汉农商行全额认购。

募集资金将从“易地搬迁、产业扶贫、绿色发展”的角度出发，瞄准五峰12个重点贫困村和36000多贫困人口，并以此引导社会资本参与，积极对接五峰现有的茶叶、蔬菜、五倍子、中蜂、中药材、乡村旅游等特色优势产业，带动群众脱贫致富。

五峰是国家武陵山集中连片特困地区，也是湖北省9个深度贫困县之一。多年来，该县扶贫项目建设依赖各级政府财政拨款解决。

湖北宜昌长乐投资集团有限公司董事长朱剑当时对媒体表示，可以通过产业扶贫和市场的手段获得收益，支撑还本付息的资金。重点的产业投向主要是旅游产业，以及养殖业、中蜂和高山蔬菜。