“即将推出的科创板已经改变了银行业的授信政策导向：对于有专利、有技术但没有抵押物的科技型企业，银行都在通过其他手段增信，以前不敢放的贷款，现在敢放了，还有竞争了。而且，对于几年前就开始踏实服务小企业的银行而言，科创板有望提供超额回报，让这些银行尝到甜头。”某城商行相关负责人告诉中国证券报记者。

银行信贷政策导向的变化的确明显：科技型小企业越来越受重视；只要条件允许，多数银行都成立了科技型支行……

提升风险定价能力

某城商行行长介绍，为科创型企业服务主要从三方面改变了银行的信贷投放政策。首先，对于抵押物不足但发展良好的企业贷款，银行敢投了，也愿意投了。其次，服务这些科创企业，银行有可能得到实实在在的超额回报。

该人士介绍，为科创企业服务的潜在回报是非常可观的。如果服务的企业上了科创板，那么企业可融入的资金规模很大。这些募集资金要放在银行账户里，是银行重要的存款来源。再考虑企业经营、发展所需要的结算服务、员工工资发放等，都能给银行带来大量的展业机会。“企业家后续还有理财需求等，给银行带来的业务非常多。即使不上市，这些企业的股权融资能力也很强，所以银行越来越看重科创企业。”该人士称。

为科创企业服务给银行带来的第三个变化是风险定价能力的提升。上述城商行行长称，银行放贷的传统做法是人海战术，评估抵押物，银行的定位是“超级当铺”。

在为科创企业提供贷款时，这些手段显然都过时了。“这就逼迫银行开发新的风险定价工具，来为贷款定价。我们银行主要的做法是与券商合作，为券商保荐的客户提供服务。”该城商行人士介绍。

完善产品服务方案

实际上，为了开发新的科创型企业客户，银行都在改进方法。

上海银行相关负责人介绍，围绕科创板设立和注册制试点的政策动向，该行已走访了上交所、券商、拟上市客户等，完善对上市公司和拟上市公司产品服务方案。例如，该行利用上海银税互动信息服务平台，与上海中小微企业政策性融资担保基金合作推出了“银税互动+政策性担保”模式。所谓“银税互动”是指，客户无需房产抵押，上海市担保基金和银行通过“银税互动”平台，获得经企业授权的纳税信息，以税务、行内外风险大数据，让轻资产、高成长、诚信纳税的中小企业享受到融资的便利。

上海嘉合生物科技有限公司（嘉合生物）是一家快速成长的微生物学与分子生物学技术服务公司，公司负责人表示，虽然目前订单很多，但也面临着高端技术人员缺失、检测设备不足等的困扰。“作为一家以技术研发起家的小企业，缺乏可抵押的固定资产，很难得到传统银行贷款模式的青睐；同时，由于着重各项研发投入、高端人员引进，企业无法负担信用贷款带来的高额成本。”嘉合生物负责人直言。

通过“银税互动”平台，上海银行还原了企业真实经营状况，为嘉合生物提供了一笔200万元利率优惠的“银税保”信用贷款，解决了公司流动资金不足的问题。今年，上海银行正和公司沟通方案，将继续通过“银税互动”平台，为公司提供增量资金支持。

上海农商银行介绍，该行同上海市科技创业中心、重点科技园区及专业投资机构等深度对接，筹办科创板上市培训会议，为科创客户提供综合金融服务；机制上，该行制定了专属的科创板企业服务方案，并推出“鑫动能”战略新兴企业培育计划，促进科创企业发展。

回归本源还是更进一步

国内商业银行深度参与企业资本运作也积累了一些经验。例如，浦发银行深度参与了2015年药明康德私有化，2016年先后参与了腾讯收购su-percell、奇虎360私有化、乐逗游戏私有化等并购项目，2017年为易居中国私有化并购提供综合金融服务等。

银行业人士反映，随着“资管新规”落地，不少银行参与的“投贷联动”项目在逐步清退。所谓“投贷联动”主要指商业银行和PE（私募股权基金）合作，在PE对企业已进行评估和投资的基础上，商业银行以“股权+债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动。

但也有银行仍在尝试更深层次参与科创型企业的股权融资。

上海银保监局提供的数据显示，截至2019年一季度末，上海辖内科技型企业贷款存量户数为6401户，较去年同期增加920户，同比增长16.79%；贷款余额2494.14亿元，较去年同期增长299.44亿元，同比增长13.64%。