首页 >  房产 >  正文

房企发债融资成本显著降低

2019-04-11 09:34 来源 : 中国证券报·中证网        作者:郭梦迪 张凌之

分享至

“近来市场整体融资环境变好,房企通过发债、银行开发贷等可获得大量资金。”某大型信托公司地产项目经理李洋(化名)告诉中国证券报记者。据统计,3月房企融资持续升温,40家典型上市房企完成融资总额突破1000亿元;融资成本也有所下降,主流房企境外融资成本为6%-8%。业内人士透露,尽管目前房企融资环境出现改善,但针对房企的融资门槛并没有降低,预计未来财务实力较弱的小型开发商仍将面临较高融资风险。

融资规模显著上升

中原地产研究中心统计数据显示,4月以来,房企密集发布融资计划接近1000亿元。9日,融创中国控股有限公司公告称,拟发行2023年10月到期的7.5亿美元优先票据,年利率7.95%。8日,中国恒大集团公告称,拟发行3笔合计20亿美元的优先票据。同日,我爱我家宣布,拟发行20亿境内公司债,期限不超5年。此外,1日,民生信托与房地产百强企业蓝光发展在北京签署战略合作协议。

事实上,自春节以来,房企融资就在提速。同策研究院的数据显示,3月房企融资笔数、融资额度均创下近年来新高。其中,40家典型上市房企完成融资共计1024.2亿元,自2017年11月融资达1246.18亿元以来(其中包含恒大600亿元的股权融资),首次突破1000亿元,环比2月大幅上涨85.25%。

“最近明显感觉项目增多,经常加班。”华南某信托公司地产信托业务人士李想(化名)坦言。同策研究院数据显示,3月40家房企通过信托贷款融资总额达158.64亿元,环比上月32.91亿元大幅上升382.04%。

中国证券报记者还了解到,目前市场对地产行业的预期有所改善,地产信托产品销售火爆。

融资成本下降

除房企融资规模明显上升以外,房企融资成本也有所下降。

华远地产于3月27日发行的一笔5亿元短期融资券,利率仅为3.94%。3月26日,上海世茂股份有限公司公告称,2019年度第一期短期融资券于3月22日发行完毕,发行总额为10亿元,票面年利率为3.67%。公开资料显示,一些中型房企的发债利率降至6%左右。

据中原地产统计,房企融资成本基本告别两位数(个别企业除外),境内融资的公司债均在5%以内,主流房企境外融资成本均在6%-8%,境外融资成本明显降低。

中国证券报记者从多家信托公司了解到,房企通过信托融资的成本也略有下降。“房企融资成本从去年底今年初的10%以上降至8%左右。”李洋说。李想则表示,目前公司地产融资成本约为10%,比去年底降低约0.5-1个百分点。

“虽然信托融资成本没有显著变化,但房企会跟我们讲价。他们认为,通过银行等渠道融资的情况改善,信托的成本也应降一降。”某中型信托公司业务人士王烨告诉中国证券报记者。

李洋认为,房企融资活跃,与近期大量房地产信托项目陆续到期不无关系。王烨则表示,房企融资规模上升主要有两方面原因:房企预期改善,不少房企追加投入,带来融资需求;融资环境宽松,资金成本下降,房企融资渠道更为通畅。

融资门槛未降低

“融资门槛一直未降,这是各家信托公司坚守的底线。”王烨透露。某城商行对公业务人士告诉中国证券报记者,其所在公司对房企放贷的审核标准一直没有降低。

“我们的融资门槛没有降低,目前只为一些大型房企提供融资。尽管房企融资渠道增多,但大型房企的融资需求一直有,无需通过降低门槛吸引业务,合规与安全是第一位的。”李洋坦言。

中国证券报记者了解到,2018年以来,各家信托公司纷纷提高融资门槛。王烨称,2018年以来公司便对地产业务保持谨慎,一些激进的房地产企业坚决不碰,哪怕这些房企的排名或经营业绩靠前。2018年年中,公司提高了风控门槛:年初时,公司还为房企百强提供融资;下半年,基本只做房企前50强业务。

在融资门槛并没有降低的情况下,中小房企的融资依旧困难。穆迪最新发布的报告预计,一些评级为B及以下、财务实力较弱的小型开发商将比其他受评开发商面临更高的再融资风险。

责任编辑:袁上草
相关推荐
  • 房企ABS融资倒春寒 偏逢4000亿信用债集中到期

    房企ABS融资倒春寒 偏逢4000亿信用债集中到期

    在房地产融资中火爆一时的房企资产证券化(ABS)产品,开年便遇“寒流”。据上证报不完全统计,截至2月18日,今年已有13家房企的ABS项目处于中止审核状态,涉及发行金额逾300亿元。
    2019-02-20 08:22
  • 央行公布2018年地区社会融资规模增量 广东居首

    央行公布2018年地区社会融资规模增量 广东居首

    ​中国人民银行2日公布2018年地区社会融资规模增量统计表。数据显示,广东为22502亿元,位列第一。
    2019-02-04 08:05
  • 上海中小微企业政策性融资担保基金规模将扩大到100亿

    上海中小微企业政策性融资担保基金规模将扩大到100亿

    应勇表示,2019年,上海将坚持以国资管理创新带动国企改革发展,推进国资国企综合改革试验,持续激发国资国企活力。深化落实“民营经济健康发展27条”,继续开放民间投资领域,用好规模100亿元的上市公司纾困基金,推动为优质中小民营企...
    2019-01-27 10:38
  • 2018年股权融资规模下滑 头部券商优势明显

    2018年股权融资规模下滑 头部券商优势明显

    2018年,A股市场股权融资募集资金总额达12087.35亿元,较2017年下滑,首发、增发以及配股都下降四成。从单个券商来看,股权承销资金总额排名前五的券商,并未易主,龙头券商优势尽显。分析人士认为,在2019年,科创板会带来新机遇,而在已...
    2019-01-03 08:47
  • 40家房企融资6050亿元 远洋发REITs筹资32亿元

    40家房企融资6050亿元 远洋发REITs筹资32亿元

    临近年底,房企还债和买地储粮需求倍增,对资金的渴求达到高点。11月份以来,上市房企密集发债融资,不少开发商成功筹得资金。
    2018-12-20 09:20
  • 11月社融规模达1.52万亿元  超出预期

    11月社融规模达1.52万亿元 超出预期

    社会融资规模在经历了10月的断崖式下跌后,恢复上涨,11月的社会融资规模稳住了。据中国人民银行12月11日消息,中国11月份社会融资(简称“社融”)规模增量为1.52万亿元人民币,同比增长9.9%,超出预期,预估为1.35万亿元。
    2018-12-12 07:41
  • 11月融资规模超千亿 房企分化加剧

    11月融资规模超千亿 房企分化加剧

    今年11月份,陆续有十几家房地产企业密集发布融资计划,整体资金规模超过千亿。与此同时,由于海外发债比重上升,带动企业平均融资成本整体上行,创下近三年新高。业内人士分析认为,由于当前房地产市场销售业绩增速普遍放缓,企业之间...
    2018-12-11 08:01
  • 热点城市成交面积下降 房企面临销售融资双重压力

    热点城市成交面积下降 房企面临销售融资双重压力

    相关数据显示,10月份,20个热点城市合计成交1448万平方米,环比下降11%。大部分热点城市成交面积下行。同时,今年以来房企融资压力明显加大,且融资成本分化严重。
    2018-11-20 08:33

外汇

热点板块排行

个股行情

新股日历