编者按：近期沪指屡次刷新年内高点，节前最后一个交易日沪指盘中最高升至3254.14点，收盘也创出年内最高3246.57点，表现出强势上涨形态。多空双方对于A股是否启动第二轮上涨争议不断。今日本报特从各大机构对市场的研判、4月份以来强势股和涨幅居前的行业等方面进行整理分析，供投资者参考。
机构预测二季度行情
大消费等板块成热点
进入四月份以来，A股二季度行情逐渐拉开帷幕，期间三大股指均实现放量大涨，上证指数累计涨幅5.04%，报收3246.57点；深证成指累计涨幅5.14%，报收10415.80点；创业板指期间累计上涨4.94%，报收1777.26点。在此“开门红”的背景下，机构也纷纷发表观点，对二季度行情大势做出预测，为投资者布局后市及选股提供参考。
国盛证券表示，二季度前半段，两大超预期有望驱动市场再度向上，首先，短期经济数据和金融数据有望同时超预期，此前市场最担忧的经济二季度断崖式下行风险消除，并且当前的市场情绪完全有可能过度反应这种短期改善。另一个超预期来自外资回流节奏。3月25日北上资金大幅流出后，旋即“回头”并马上得到市场验证。后续，5月份MSCI年内第一次纳入窗口临近，根据对外资入场节奏的跟踪，外资往往会提前一两个月入场增配，因此，4月份起外资有望再度成为核心增量。行业配置方面，建议关注：1.大消费龙头，国际经验来看，外资持续偏好于本土优势行业或特色产业；大消费是典型的本土优势产业，亦是外资长期增持的主要方向。2. 数据改善下的周期股：经济、金融数据均有望迎来短期改善，直接利好周期股表现。继续看好三月以来放在首推并且超额收益显著的地产、基建板块。3.成长板块中景气度向上的子行业，如5G、半导体、军工等。4.金融供给侧改革相关行业，如券商、金融信息化等。
财富证券指出，展望4月份，A股仍然有向上的动力。主要来自于几点：1.监管层对于再融资政策有放松倾向、股指期货也可能即将放开。较严的监管制度、管制措施有望进一步放松，有益于释放市场活力，这也是上周券商板块活跃的原因。2.全球流动性保持充裕，美联储加息步伐放缓，新兴国家汇率压力减小。3.国内经济先导指标已有好转迹象，经济见底或已不远，市场预期逐渐兑现。4.中美贸易谈判进展顺利。5.社融数据预计将继续改善，3月份数据或超预期。投资建议上，投资者可挖掘年报、一季报超预期个股，行业配置方面，继续建议超配计算机、半导体、通信、新能源等高端制造领域，以及非银行金融、基建、军工等行业，关注受环保整治影响供给端产能的基础化工行业为代表的周期股板块。
对于投资者的具体操作策略，天风证券认为，市场进入上行趋势，建议积极保持多头思维，惟一关心的变量是市场的赚钱效应是否消失，根据市场平均成本线，近期成交资金平均盈利超6.5%来看，赚钱效应依旧存在，在赚钱效应消失之前，建议保持积极心态，在调整中增加配置。本周市场或将进入3月份信贷数据发布窗口期，市场将对数据预期作出反应，市场波动或将加大，但在上行趋势结束之前，提前设置好风控预算下的卖点，克服高位震荡的恐惧，忽略短期波动，买入并持有是最佳策略。
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