商用序幕开启 全球5G主设备商将受益

近日,随着手机厂商相继发布5G手机、2019世界移动通信大会(MWC)在西班牙巴塞罗那拉开序幕,5G概念再次成为市场焦点。市场分析人士称,5G概念或成为贯穿今明两年的投资热门主题,而全球5G主设备商或在5G时代之初率先受益。

5G技术或加快落地

全球规模最大的通讯展“世界移动通信大会”(MWC)于2月25日至28日在西班牙巴塞罗那举行,5G技术的应用展示则是本次大会的焦点所在。

在5G商用序幕开启之际,各大手机厂商纷纷选择发布各自首款5G智能手机。在世界移动通信大会举办前,小米、华为、三星电子便率先发布5G手机,而一加、中兴、LG等手机厂商的5G手机也在世界移动通信大会现场揭晓。业内分析人士称,目前5G技术趋于成熟,随着5G手机的推出,5G技术在其他领域的应用也将加快实现。

美国知名管理和信息咨询公司埃森哲高级董事乔治·纳齐表示,“在5G时代,移动通信技术在各个领域的应用将发生本质性的改变”,除了在消费者层面,远程医疗手术、自动驾驶等专业领域也是各大厂商在MWC大会力推的5G未来应用场景。

韩国移动运营商韩国电信首席执行官黄昌圭在MWC大会上举例称,该公司正在测试的“紧急远程控制功能”可以在紧急情况下将发生事故的汽车切换到自动模式,同时将乘客运送到安全的地方并自行拨打报警电话;黄昌圭又用视频显示可应用于消防救援场景的5G连接的可佩戴摄像头,这些摄像头能够实时将360度的视频发送到控制塔,从而使救援更快、更精确。

随着5G技术落地速度的加快,机构表示看好5G技术未来的应用规模和前景。德勤预计,未来几个月内,将会有近20家公司推出支持5G的手机产品,25个运营商将提供5G服务。

主设备商或率先受益

随着5G技术的应用逐渐成为现实,5G概念股的市场关注度也日益升温。机构普遍认为,5G有望成为2019年关注度高、确定性强的投资主题之一,持续性有望延续至2020年;而5G概念中5G主设备商有望在5G时代之初率先受益。

中信建投在其报告中表示看好主设备商在5G时代的表现。该机构指出,主设备包括基站设备和传输设备,虽然传输设备的总体投资规模可能相比基站设备较少,但传输设备的投资节奏较快。该机构预计,从2019年下半年开始,传输设备的投资节奏将会显著加快。中信建投通信行业首席分析师阎贵成表示,主设备商龙头值得关注,同时他指出华为、爱立信、诺基亚和中兴通讯在全球主流基站设备市场中大概占到了90%以上的份额。

国信证券则在其报告中将5G主设备分为无线和有线两类。无线主设备方面,该机构看好基站天线及配套设备。基站天线商在5G建设中拥有较大弹性;而基站配套方面,5G站址资源相对更加稀缺,未来随着铁塔复用率的提升,相关标的的盈利能力也有望随之提升。而有线主设备方面则看好传输设备及光器件相关标的。同时,该机构表示,主设备商在产业链占据制高点,而5G建设将是一个长期过程,主设备商将长期受益。

广证恒生在其报告中介绍,5G产业链将整体受益于5G时代的到来,按照建设顺序依次受益的分别为承载网(光传输设备等)、基站接入、核心网(无线主设备及配套细分领域)、物联网应用。同时指出,待2019年5G产业规模起量后,无线主设备及配套细分领域有望先受益,通信网络设备有望核心受益,而物联网平台及垂直应用等有望长远受益。

 高盛则在其报告中预计,亚洲将成为5G发展的领头羊,而中国、韩国、日本本土通信企业将最受益。