年末揽储花样翻新 民营银行成黑马

由于传统保本理财产品发行受限,存款类产品创新成为年末银行揽储的重要切入点。民营银行成为“黑马”,其设计推出了一系列智能存款或定期存款收益权转让类产品,部分产品1个月年化收益率可达4%,远高于传统存款产品。

民营银行创新揽储的同时,传统商业银行年末线下揽储氛围并不如往年浓厚。今年传统银行揽储主力是结构性存款和大额存单,年末主推产品类型和利率均无明显变化,但受资管新规影响,结构性存款四季度开始遇冷,大额存单的崛起尤为明显。

定期存款成切入点

面对日益激烈的揽储竞争,将定期存款类产品进行创新成为银行揽储重要切入点。此前在揽储上处于明显劣势的民营银行、直销银行成为“黑马”,推出的“定期存款活期化”产品异常火热。

中证金牛的研究结果显示,目前民营银行创新型存款主要分为两种:一是计息方式创新的产品,即智能存款;二是定期存款收益权转让类产品,即将存款收益权转让给第三方机构以实现定期存款活期化。

其中,智能存款是指支取灵活的定期存款,兼有定期存款的收益水平和活期存款的流动性。根据持有期限靠档计息。与传统定期存款提前支取按活期存款计算相比,智能存款可大大减少储户的利息损失。目前很多直销银行、民营银行都推出了智能存款产品,其中部分民营银行的利率有明显优势。

以华南一家民营银行为例,其推出的智能存款计息分为6档,起存金额为50元,最长存款期限为5年,支持全部或部分提前支取。持有期限1个月以下的年利率为2.8%,1-3个月为4%,3-6个月为4.3%,6-12个月为4.4%,1-5年为4.5%。换言之,只要存满1个月,提前支取时的年利率就在4%以上。

不过,中国证券报记者了解到,除上述民营银行外,其他银行的智能存款产品利率并不算高,一年期限最高利率一般不超过3%。

为增强对储户的吸引力,部分银行创新推出定期存款收益权转让产品。中证金牛的研究结果显示,此类产品的基础资产为3年或5年定期存款,投资者提前支取时并不是向银行赎回,而是将收益权转让或抵押给第三方,从而保证了收益性和流动性。例如,中西部某民营银行推出一款产品,每存一笔钱相当于存入一笔5年定期存款。投资者可以选择随时支取,获取4.2%的年化收益率,也可以选择存满5年,获取4.8%的年化收益率。