首页 >  要闻 >  正文

股权质押和债券业务成券商诉讼频发区

2018-09-04 08:12 来源 : 上海证券报     

分享至

券商半年报已经披露完毕,除了整体经营业绩下滑,还有多家券商涉及诉讼事项。统计显示,诉讼案件中涉及股权质押、债券违约等方面的纠纷较往年有所增加。业内人士认为,诉讼事项能比较直观地折射出券商业务发展中的风险点,在市场震荡、上市公司频频爆雷的情况下,如何把控风险,持续考验着券商。

股权质押违约频发

股权质押项目看起来利润丰厚,但随着违约频发,却成了拖累一些券商业绩的烫手山芋。

中信证券上半年诉讼案件多达22起,股票质押式回购交易纠纷案5起。最大的一笔违约纠纷是与金新实业的质押股权式回购交易,2016年12月金新实业将其所持有的南京新百流通股质押给中信证券,交易违约后欠付本金3.95亿元。

东方证券涉及的股票质押诉讼也达4起。其中,贾跃亭、贾跃民分别在2014年和2016年以其名下持有的乐视网流通股与东方证券开展质押式回购交易,在约定的交易日期内未能到期购回,目前尚未购回的融资本金总计为4亿元。

同样踩雷乐视网的还有西部证券,2017年西部证券与贾跃亭、贾跃民股权质押回购交易融出7.86亿元,向法院提出诉讼。为应对可能出现的坏账,西部证券被迫计提4.394亿元资产减值准备金,这一金额已超过该公司2017年经审计归母净利润的30%。

兴业证券在2017年为张洺豪提供股票质押回购交易业务,张洺豪以其持有9350万股长生生物(现名ST长生)作为质物,融入资金6.3亿元。今年7月,长生生物被交易所实施风险警示,兴业证券根据协议约定,要求张洺豪在指定时点前对前述交易进行提前购回,但张洺豪未能履行,构成违约。

某券商非银分析师认为,近阶段股权质押纠纷频出主要与三个因素有关:一是股价波动,券商从2015年开始发力股权质押业务,部分个股对比当时下跌幅度大,面临平仓的风险;二是信用违约的风险,上市公司内部的流动性出现问题,导致无法还款;三是去年股权质押新规和今年落地的资管新规,在严监管下企业融资难度升级。

债券违约波及券商

在去杠杆的大背景下,不少企业因为经营不善,资金链断裂,从而出现了违约情况,其承销券商也难以幸免。

中山证券控股母公司锦龙股份半年报显示,今年1月至6月,中山证券作为亿阳集团公开发行的2016年公司债券的承销商与受托管理人,以自身名义代表债券持有人就该债券出现违约情形向北京高院提起诉讼,涉案金额高达27亿元。

华创证券作为主承销商承办了厦门圣达威服饰有限公司(下称“圣达威”)2013年中小企业私募债券项目。由于圣达威无法按期偿还债务,该债券投资人华夏基金要求公司就圣达威违约事项承担赔偿责任,诉讼请求金额合计3588.41万元。此外,2018年4月,国联安基金以证券虚假陈述责任纠纷为由对圣达威和华创证券提起诉讼,要求华创证券承担连带责任。

作为债券投资人,券商同样踩雷不断。申万宏源在半年报中披露了与山东山水水泥集团的债券交易纠纷,山东山水水泥集团有限公司公开发行2015年度第一期超短期融资券,截至到期兑付日,15山水SCP001不能按期足额偿付,申万宏源共计持有15山水SCP001合计券面总额为1.6亿元。

中信证券持有中城建发行的3只债券,分别是“11中城建MTN1”、“12中城建MTN1”、“12中城建MTN2”,到期后中城建未能偿还累计金额4.2亿元。

责任编辑:储继军
相关推荐
  • 又一券商陷长生股权质押违约,涉及金额5500万,长生现已拖累两券商

    又一券商陷长生股权质押违约,涉及金额5500万,长生现已拖累两券商

    今日下午,银河证券披露仲裁公告,长春市祥升投资管理有限公司(简称“祥升投资”)去年8月将长生生物股票质押给银河证券,目前尚有5308万元尚未支付。因已构成违约,银河证券向北京仲裁委员会申请仲裁,要求祥升投资支付本金、利息及违约...
    2018-09-03 21:15
  • 券商股票质押业务持续收缩

    券商股票质押业务持续收缩

    截至8月27日收盘,A股共有17家上市券商发布了2018年半年报。数据显示,无论是大券商还是中小券商,股票质押业务规模均有较大幅度收缩。据了解,各家券商纷纷通过加强项目前期尽职调查、分级评估以及后续逐日盯市、与上市公司股东沟通等...
    2018-08-28 07:37
  • 又见券商股权质押业务维权案 华鑫证券7.6亿元诉讼获受理

    又见券商股权质押业务维权案 华鑫证券7.6亿元诉讼获受理

    随着股市波动加剧,部分上市公司大股东的股权质押陆续承压,甚至出现上市公司因实控人高比例股票质押引发平仓风险的情况。在此背景下,因为股权质押纠纷而采取场内违约处置、财产保全甚至是对簿公堂的案例开始逐渐增多。
    2018-08-22 07:44
  • 东和环保实控人股权被司法冻结 主办券商提示风险

    东和环保实控人股权被司法冻结 主办券商提示风险

    20日,新三板公司东和环保主办券商开源证券在履行持续督导职责过程中发现,东和环保控股股东、实际控制人李栋所持东和环保的全部股份被司法冻结。另外,公司控股股东、实际控制人李栋、公司董事李鲁方被纳入失信被执行人名单。
    2018-08-21 08:38
  • 区域性股权市场自律管理与服务规范发布 券商入股区域性股权市场 运营机构应保持业务独立

    区域性股权市场自律管理与服务规范发布 券商入股区域性股权市场 运营机构应保持业务独立

    为促进区域性股权市场规范发展,更好服务实体经济,防控金融风险,中国证券业协会近日制订并发布了《区域性股权市场自律管理与服务规范》,原《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》同时废止。
    2018-08-20 08:45
  • 多家券商股权质押业务“踩雷”引诉讼 华安证券涉诉金额超9亿元一审胜诉

    多家券商股权质押业务“踩雷”引诉讼 华安证券涉诉金额超9亿元一审胜诉

    昨日,华安证券公告称,公司近日收到安徽省高级人民法院民事判决书,法院判决顺威股份股东蒋九明于判决生效之日起十五日内偿还公司融资本金8.35亿元,支付利息599.07万元以及相应的违约金等。
    2018-08-16 07:43
  • “黑天鹅”频现扰动业绩 券商积极纾解股权质押风险

    “黑天鹅”频现扰动业绩 券商积极纾解股权质押风险

    作为股权质押的质权人,一些券商也因此陷入被动,股权质押给券商带来的业绩压力浮现。不过,无论是上市公司股东,还是券商等质权人,都在积极寻找方法化解风险。市场人士认为,股权质押业务风险整体可控,但需防范个股风险。
    2018-08-13 13:45
  • 担纲母基金发起人 券商谋变私募股权投资业务

    担纲母基金发起人 券商谋变私募股权投资业务

    对于不少券商私募子公司而言,谋变成为当下的关注焦点。日前,国泰君安(港股02611)创新投资发起成立一只规模庞大的母基金,在私募股权投资业务探索上再进一步。业内人士认为,《证券公司私募投资基金子公司管理规范》(简称《管理规范》)...
    2018-08-10 07:56

关注中国财富公众号

微信公众号

APP客户端

手机财富网

热门专题