延长化建16亿元定增案获有条件通过　消除同业竞争延伸产业链

延长化建重大资产重组终于获得实质性进展。延长化建近日发布公告称,公司发行股份购买资产暨关联交易事项获得有条件通过。

延长化建董秘赵永宏向《证券日报》记者表示:“公司还没有收到证监会的核准批文,目前是有条件通过,持续盈利方面需要进一步补充说明。”

“重组完成后,公司的产业链将进一步延伸。”赵永宏对《证券日报》记者表示,此次公司拟收购的北京石油化工工程有限公司和延长化建是上下游关系。“重组后,将发挥上市公司施工能力与北油工程设计技术能力的协同效应,延伸上市公司在化工及石油化工、天然气化工、新型煤化工等领域的产业链,形成工程设计、施工、设备采购及总承包一体化的业务格局。”

拟定增16亿元收购

根据延长化建的重组预案显示,延长化建拟以5.41元/股,定增发行2.98亿股,作价16.13亿元,向包括陕西延长石油(集团)有限责任公司(以下简称“延长集团”)、刘纯权、金石投资有限公司、武汉毕派克时代创业投资基金合伙企业(有限合伙)、武汉中派克恒业创业投资基金合伙企业(有限合伙)、武汉北派克伟业创业投资基金合伙企业(有限合伙)、北京京新盛天投资有限公司在内的7个交易方,购买其持有的以2017年9月30日为基准日进行派生分立后存续公司北京石油化工工程有限公司(以下简称“新北油工程”)合计100%股权。

延长集团为延长化建控股股东,本次交易完成后,刘纯权持有公司股权比例预计为7.25%,超过5%,因此延长集团、刘纯权均为公司关联方,本次交易构成关联交易。

公告显示,北油工程实施派生分立后,原股东股权比例不变。新分立北京石油化工工程有限公司作为存续公司,作为本次交易的标的公司,其100%股权的预估值为16.13亿元。以9月30日为预估基准日,新北油工程100%权益(母公司)账面净资产为3.8亿元,预估值为16.13亿元,预估增值12.33亿元,增值率为324.46%。

本次重大资产重组双方约定,新北油工程2017年、2018年、2019年的业绩为1.69亿元、1.92亿元、1.99亿元。如新北油工程在利润补偿期间内每年实际实现的净利润数未达到约定,则交易对方需根据约定对延长化建进行补偿。

延伸产业链

延长化建与新北油工程均为延长集团控制的企业,随着近几年延长化建与北油工程业务的逐步发展,尤其是北油工程EPC业务规模的逐步壮大,延长化建与北油工程的业务边界逐渐靠近,形成了潜在同业竞争。本次交易完成后,北油工程将成为延长化建的全资子公司,消除了潜在同业竞争,有利于增强上市公司的独立性。

赵永宏告诉《证券日报》记者,本次交易完成后,延长化建将持有新北油工程100%股权,使公司成为工程技术开发、设计、承包、采购、制造、施工一体化企业,从而完善产业链,优化上市公司资本结构,提升核心竞争力。

“公司和北油工程在业务上是上下游关系,重组完成后,公司将整合北油工程在化工及石油化工、天然气化工、新型煤化工等领域的工程设计技术和工程总承包能力,发挥延长化建施工能力与北油工程设计技术能力的协同效应,延伸延长化建在化工及石油化工、天然气化工、新型煤化工等领域的产业链,形成工程设计、施工、设备采购及总承包一体化的业务格局。”赵永宏如是说。

“本次重组完成后,公司将根据证监会相关政策规定,结合公司的实际情况,广泛听取独立董事、投资者尤其是中小股东的意见和建议,强化对投资者的回报,完善利润分配政策,增加分配政策执行的透明度,维护全体股东利益,建立更为科学、合理的利润分配和决策机制,更好地维护公司股东及投资者利益。”赵永宏对《证券日报》记者表示,重组事项正式通过后,公司将按照方案积极推进。