原标题:生存难,只求"活下来"!九成初创型私募规模不超1亿,六成已亏损
管理规模一路狂奔的私募行业,自2017年起,迎来逐步收紧的监管政策。
券商中国记者近日走访了深圳数家初创型私募发现,在市场行情不佳、监管又趋严的背景下,私募行业的进入门槛明显提升。
去年踏入行业的私募新兵,不但规模不见起色,业绩压力也倍增。数据显示,63%新私募已经亏损,91.6%的新私募规模不超1亿元。
令初创型私募更为担忧的是资金募集艰难。“今年的目标就做好自营产品,度过寒冬先活下来再说。”一家位于深圳南山区的初创私募告诉券商中国记者。
九成新私募规模不超1亿
私募行业快速增长,私募新兵也越来越多,但新兵的整体特征是规模小、难盈利,尤其是在今年的这种行情背景下。
参照私募排排网统计数据,2017年期间成立并持续提供业绩数据的私募公司有143家,其中有131家的管理规模在1亿元以下、占比91.6%;有8家在1亿元至10亿元之间、占比5.6%;有2家在10亿元至20亿元之间。
不过,投身私募未必就意味着一帆风顺,大部分的新私募成立后即迎来亏损业绩。
据统计,在上述143家新成立的私募公司中,有90家私募的产品成立至今累计收益为负、已经呈现亏损,其中有49家的累计亏损超过5%,有31家公司的累计亏损超10%,有13家累计亏损超15%,5家公司累计亏损超20%。
22家公司获得5%以上收益,其中有11家公司盈利超10%,有6家公司的盈利更是超过20%。
今年的弱势行情,无疑是这一波私募新兵所要面临的共同难题。一名去年成立的私募公司合伙人跟券商中国记者感慨,选择成立私募的时点不佳, “要是现在才开始建仓,在账面上和心态无疑会好很多。”
数据显示,2017年新成立的私募公司中,有10家私募的今年年内亏损已经超过10%,有2家私募的年内亏损超过20%。
私募排排网研究员刘有华表示,从中基协公布的数据来看,截至6月底,最近一年新增私募基金管理人4195家。这4195家私募是成立一年左右的初创型私募,至于有多少能够生存下来,目前并没有数据,预计短时间内就被市场给淘汰的概率不大,需要一个过程。
“他们面临的问题主要是投资管理方面,管理经验不足、风控、投资模型的不成熟等,这也是很大程度上决定是否能够生存下来的一个指标。要想生存下来,就必须依靠优秀的投资管理能力,做出优秀的业绩,才能脱颖而出。当然也会面临其他的问题,比如行业资源欠缺、公司初期运营成本较高等。”刘有华表示。
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