金花股份员工持股计划完成　高管增持放空炮被警示后延期进行

6月15日,金花企业(集团)股份有限公司(以下简称金花股份)发布关于第一期员工持股计划完成股份购买暨过户的公告称,截至公告日,本次员工持股计划已完成全部股份购买及过户工作,合计持有股份占公司总股本比例为0.345%。

《证券日报》记者梳理金花股份近期公告发现,与员工持股计划完成相对应的是,金花股份正陷入高管增持风波。因未履行当初的高管增持承诺,陕西证监局5月25日发布公告,对金花股份实际控制人、董事长吴一坚及董事秦川、张梅、孙圣明、财务总监侯亦文、高级管理人员陶玉6名人员出具警示函。

据《证券日报》记者了解,公司已经在5月初发布公告,将增持期限延长8个月,即到2018年12月31日,“目前公司正在按计划进行。”

高管增持4400股

金花股份增持风波缘起去年年底金花股份的一则公告。

2017年12月29日,金花股份发布公告称,近期公司股票价格下跌,公司实际控制人及部分董事、监事、高级管理人员基于对公司内在价值的认可、发展前景信心,同时为提升投资者信心,促进公司股东与管理者的利益趋同,切实维护中小股东利益和资本市场稳定,拟实施本次增持计划,以更好地支持公司未来持续、稳定、健康的发展。

根据公告,公司实际控制人、董事长吴一坚及公司部分董事、监事、高级管理人员计划于2017年12月29日至2018年4月30日,以不超过人民币9元/股的价格,通过二级市场集中竞价方式合计增持公司股票不超过500万股。

该公告特别强调:本次增持存在因公司股价持续超出增持计划披露的价格区间,导致增持计划无法实施的风险。

该公告被市场解读为缺乏诚意。按照公告,即使增持一股,也符合不超过500万股的承诺。第二天,金花股份再次发布公告称,此前公告中本次拟增持股份的数量不超过500万股,现修改为:增持主体本次拟增持股份的数量不低于300万股且不超过500万股。

公告当日,近乎股份收盘价为8.14元,涨幅2.39%。下一个交易日,收盘价为8.17元。按照承诺的收购比例,此次增持将不低于2400万。

在承诺的增持时间段内,金花股份最高成交价10.88元,最低7.30元。

但到了增持计划的承诺期限,金花股份仅完成了4400股的增持,交易金额仅为33572元。

对此,金花股份于5月4日发布公告进行解释,该公告称,截至2018年4月30日,公司监事葛秀丽于2018年2月13日通过集中竞价交易方式增持公司股份4400股,交易价格7.63元/股,交易金额33572元,其他增持主体尚未实施增持计划,主要原因是为:承诺增持期间较短,期间有公司业绩预告信息披露敏感期、公司原停牌实施重大资产重组的敏感期、2017年度报告披露敏感期及股价上涨超过增持价格等因素,导致未能实施增持。

同时,该公告告知了后续计划:上述增持主体承诺,将增持期限延长八个月,即到2018年12月31日,后续增持股份不设定价格区间限制,增持主体将基于对公司股票价值的合理判断,逐步实施增持计划,其他条件不变。

该计划同时告知了增持计划实施的不确定性风险:后续增持计划可能面临因增持股份所需资金未到位而导致增持计划无法实施或者变更的风险。

但第二天,金华股份再次发布公告称将实施风险改口:增持计划不存在无法实施的风险。

“很少有企业出现增持不能如期完成的问题,金花股份未能按期完成高管增持,我分析一是因为股票价格问题,第二个原因可能是增持主体存在资金上的困难。按照目前的价格,完成该增持计划,平均下来,每个人也需要几百万。”对于金花股份未能按期完成增持的元原因,一位业内人士在接受《证券日报》记者采访时分析称。

但该人士还认为,如果不能按期完成增持,应该提前向公众告知。而且,第一个公告的态度有问题,“宣布增持计划推后,又提示有无法实施的风险,而第二天再次发布公告称不存在无法实施的风险。这是自己在打自己的‘脸’,这有损企业的公众形象和信誉度。”

增持期限延至年底

对于金花股份的高管增持问题,陕西证监局在5月25日出具了《关于对吴一坚、秦川、张梅、孙圣明、陶玉、侯亦文采取出具警示函措施的决定》。

该决定称,吴一坚、秦川、张梅、孙圣明、陶玉、侯亦文六人分别作为金花股份的实际控制人和董事、监事、高级管理人员,承诺于2017年12月29日至2018年4月30日期间增持金花股份股票,增持数量不低于300万股且不超过500万股。但截至承诺期满,未履行上述承诺。依据《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》(证监会公告[2013]55号)第六条的规定,陕西证监局决定对其采取出具警示函的监管措施。

对此,上述业内人士表示,现在对资本市场的监管越来越严,金花股份未能按时完成增持承诺,应该受到处罚,“作为企业,必须要合规经营,做出的承诺要兑现,不能忽悠投资者。”

“希望金花股份能够按照后续公告按时完成增持。”上述人士称,金花股份发布增持公告,本意是提振市场信心,如果不能按时兑现承诺,反而会适得其反。

《证券日报》记者梳理资料发现,从金花股份5月4日发布新的增持公告之后,截至目前,金花股份共发生五笔高管人员持股变动。两笔变动发生在5月30日,其中,董事张梅以成交均价10.25元增持1000股,共计1.03万元,变动后持股数为1000股。高级管理人员陶玉以成交均价10.25元增持200股,共计2050元,变动后持股数为600股。

此次增持发生后,第二天,即5月31日,金花股份股价盘中闪崩,盘中一度跌停,截至收盘,股价重挫5.69%,报9.77元。

市场分析认为,这说明了投资者对金花高管增持的反应。

另外三笔变动发生在6月1日,其中,董事张梅以成交均价9.33元增持1000股,共计9330元,变动后持股数为5000股。董事张梅以成交均价9.13元增持1000股,共计9130元,变动后持股数为4000股。高级管理人员陶玉以成交均价9.41元增持200股,共计1882元,变动后持股数为800股。

这离不少于300万股的承诺还有不小的差距。

这场金花股份高管增持究竟结局如何?按照金花股份最新的公告,今年年底将会再有分晓,《证券日报》将继续给予关注。